九鼎系新三板公司“玩嗨了”!龐森商業(yè)、高思教育股價(jià)暴漲之謎
新三板在線 · 文/如雅
九鼎系投資的新三板公司“玩嗨了”!
上個(gè)月,九鼎系新三板公司龐森商業(yè)(835577)7個(gè)實(shí)際交易日股價(jià)暴漲87倍的“牛氣”,仍令投資者“震驚”。
近期,又一家九鼎系投資的新三板公司——高思教育(870155),再次攪動(dòng)新三板。截至9月26日收盤,高思教育報(bào)收380元,成為新三板市場“最貴”股票。
值得玩味的是,就在上周,高思教育剛剛拋出600元/股的定增預(yù)案,這在如今三板市場指數(shù)“跌跌不休”的情況下,絕對(duì)令投資者“咂舌”。
僅僅歷經(jīng)9月25日、26日兩個(gè)交易日,協(xié)議轉(zhuǎn)讓的高思教育收盤價(jià)已經(jīng)從123.2元漲到380元。新三板在線細(xì)查后發(fā)現(xiàn),這是疑為公司股東“自買自賣”的“成果”。
“自買自賣”
9月25日、26日兩個(gè)交易日,高思教育收盤價(jià)從每股123.2元漲到380元,足足翻了三倍,一舉成為9月26日“最貴”的新三板股票!
如此暴漲背后,實(shí)際上是疑為“自買自賣”的兩筆交易,每筆1000股,總成交額60萬元。
9月26日收盤,高思教育上漲72.73%。當(dāng)天,該股票只發(fā)生一筆交易,成交量1手(1000股)。
買方為寧波梅山保稅港區(qū)千帆迅為股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“梅山千帆迅為”),賣方為自然人李瑞強(qiáng)。
此前的9月25日,高思教育以220元/股收盤,上漲78.57%。當(dāng)天也只有一筆交易,這筆交易同樣只成交了一手。
買賣雙方與今日正相反。自然人李瑞強(qiáng)為買方,梅山千帆迅為是賣方。雙方的證券營業(yè)部均為招商證券北京頤和園路營業(yè)部。
新三板在線細(xì)查后發(fā)現(xiàn),名為“李瑞強(qiáng)”的自然人,通過千帆資本有限公司持有梅山千帆迅的股份。
工商資料顯示,梅山千帆迅為于2017年6月份成立,共有自然人紀(jì)旭與千帆資本有限公司兩個(gè)股東。而千帆資本有限公司于2008年在北京登記成立,名為“李瑞強(qiáng)”的自然人既是千帆資本有限公司的兩大股東之一,也是其法定代表人。
更值得一提的是,截至2017年6月30日,高思教育的前十大股東中出現(xiàn)了自然人李瑞強(qiáng)的名字,該人士持有高思教育5萬股股票,持股比例為1%。
已有前例
在新三板市場上,九鼎系公司的股價(jià)如此暴漲,并不罕見。
這便是蘇州金祿九鼎投資中心(有限合伙)為第一大股東的龐森商業(yè)。2017年8月1日至8月10日,該股票股價(jià)曾在7個(gè)實(shí)際交易日暴漲87倍,從每股1.3元“節(jié)節(jié)高升”至115元。
新三板在線發(fā)現(xiàn),龐森商業(yè)股價(jià)的暴漲背后,是幾個(gè)自然人所為。上述交易期間,龐森商業(yè)只發(fā)生了10筆交易,成交23.30萬股,總成交額為145.10萬元。
這些交易中,賣方只有一名,即名為“陳賢莉”的自然人,其賬戶開在首創(chuàng)證券成都府城大道營業(yè)部。買方則是另外4個(gè)自然人,證券賬戶名稱分別為安英斌、錢鵬飛、梁棟和王東。以上5人均未出現(xiàn)在龐森商業(yè)前十大股東名單中。
具體為,8月1日,陳賢莉以2.6元價(jià)格轉(zhuǎn)讓17萬股給王東,總成交額為44.2萬元;8月2日,陳賢莉分別轉(zhuǎn)讓給梁棟和安英斌1萬股、5000股,轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5元/股;8月3日,陳賢莉又以9.5元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給錢鵬飛3萬股;8月4日,陳賢莉又以18元/股的價(jià)格將6000股轉(zhuǎn)讓給安英斌。
8月7日和8日兩個(gè)交易日共成交1.1萬股,賣方仍為陳賢莉,買方為安英斌、錢鵬飛。8月10日,僅交易一手(也就是1000股),買方為安英斌。
經(jīng)過7個(gè)交易日后,龐森商業(yè)在8月10日收盤時(shí)股價(jià)漲至每股115元。隨后到9月26日收盤,該股票再未出現(xiàn)交易動(dòng)作。
意在定增
分析高思教育與龐森商業(yè)近期“股價(jià)暴動(dòng)”,新三板在線發(fā)現(xiàn),兩家掛牌公司在暴漲前后都發(fā)生了一件事情——公布股票發(fā)行方案。
8月10日股價(jià)漲至115元后,龐森商業(yè)于9月5日發(fā)布了定增方案,擬以105.70元/股的價(jià)格募集資金約1億元。
龐森商業(yè)稱,本次股票發(fā)行價(jià)格105.70元/股,是綜合參考了公司所處行業(yè)、成長性、每股凈資產(chǎn)等,并與發(fā)行對(duì)象友好協(xié)商后確定的。
“情景”稍有不同的是:龐森商業(yè)股價(jià)暴漲在先,股票發(fā)行方案公布在后;高思教育股票發(fā)行方案公布在先,股價(jià)暴漲在后。
9月20日,高思教育公布發(fā)行方案,擬以每股600元的價(jià)格發(fā)行不超過58.3334 萬股,預(yù)計(jì)募集資金不超過3.5億元。
高思教育同樣稱,本次股票發(fā)行價(jià)格綜合考慮了公司所處行業(yè)、業(yè)績表現(xiàn)、成長性、股本規(guī)模、市盈率等多種因素,并與投資者溝通后確定。
有券商分析人士對(duì)新三板在線稱,“對(duì)于股價(jià)過低、偏離合理價(jià)位的股票,如果公司進(jìn)行‘高價(jià)’定增,可能會(huì)出現(xiàn)‘價(jià)格倒掛’,甚至影響定增的實(shí)施?!?/p>
實(shí)際上,在8月1日龐森商業(yè)股價(jià)暴漲之前,龐森商業(yè)7月31日的收盤價(jià)僅為1.3元/股。2017年上半年,龐森商業(yè)基本每股收益為4.14元,以此估算,7月31日,龐森商業(yè)的市盈率為0.157倍。8月10日,龐森商業(yè)股價(jià)暴漲至115元,彼時(shí),龐森商業(yè)的市盈率約為13.888倍。
而高思教育,9月20日發(fā)布定增方案當(dāng)天,以105元/股收盤。2017年上半年,高思教育基本每股收益為7.18元,以此估算,9月20日,高思教育的市盈率為7.311倍。以9月26日高思教育380元的收盤價(jià)計(jì)算,高思教育的市盈率達(dá)到26.462倍。
以此推斷,近期,高思教育股價(jià)或?qū)⒗^續(xù)上漲,直至高于定增價(jià)600元/股。
市場人士認(rèn)為,以市盈率分析,目前龐森商業(yè)和高思教育的股價(jià)并不“貴”。
背靠九鼎
高思教育與龐森商業(yè)的還有一大共同點(diǎn)——他們均是九鼎系投資的新三板掛牌公司。
伴隨龐森商業(yè)原第一大股東的減持,自2017年6月6日起,蘇州金祿九鼎投資中心(有限合伙)(以下簡稱“蘇州金祿九鼎”)已被動(dòng)成為龐森商業(yè)第一大股東。
截至2017年9月26日,蘇州恒瑞九鼎投資中心(有限合伙)(以下簡稱“蘇州恒瑞九鼎”)持有高思教育15.38%股權(quán),系公司第二大股東。
不得不提及的是,龐森商業(yè)與高思教育近期公布的定增方案都有著“豪華”擬認(rèn)購團(tuán)隊(duì)。
公開資料顯示,龐森商業(yè)此次定增,除關(guān)聯(lián)方新疆百合九鼎股權(quán)投資有限合伙企業(yè)擬認(rèn)購9.46萬股外,其余85.14萬股擬被蘇州金螳螂(集團(tuán))有限公司(下稱“金螳螂集團(tuán)”)、匯納科技(300609)及湖北漢盈高投現(xiàn)代服務(wù)業(yè)股權(quán)投資基金中心和陜西東標(biāo)鼎力投資管理咨詢有限公司(下稱“東標(biāo)鼎力”)認(rèn)購。
資料顯示,金螳螂集團(tuán)是上市公司金螳螂(002081)的控股股東,系知名建筑裝飾公司。匯納科技則主營線下消費(fèi)行為數(shù)據(jù)分析,提供零售、會(huì)展等領(lǐng)域的客流量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析及數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用等。
新三板在線了解到,龐森商業(yè)致力于社區(qū)商業(yè)地產(chǎn)進(jìn)行前期定位、包租招商及后期運(yùn)營管理等。有市場人士表示,引入金螳螂集團(tuán)及匯納科技等股東,將對(duì)龐森商業(yè)主營業(yè)務(wù)的開展起到促進(jìn)作用。
此外,東標(biāo)鼎力是一家專注于股權(quán)投資、證券投資、并購基金等業(yè)務(wù)的公司。東標(biāo)鼎力官網(wǎng)“公司簡介”稱,北京昆吾九鼎投資管理有限公司系其主要合作伙伴之一。
而高思教育于9月20日公布的定增方案稱,基本確定的擬認(rèn)購對(duì)象包括北京創(chuàng)新工場創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)、嘉興沸點(diǎn)成思投資合伙企業(yè)(有限合伙)以及蘇州駿饕股權(quán)投資中心(有限合伙)等。以上擬認(rèn)購對(duì)象背后是創(chuàng)新工場、華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金等知名投資機(jī)構(gòu)。
轉(zhuǎn)載36氪:http://36kr.com/p/5095281.html